¿Qué es un Modelo?
Un modelo es la representación, por lo general en miniatura, para mostrar la construcción o apariencia de algo. Un modelo es la representación de la realidad.
¿Qué es un Modelo Financiero?
Es la representación del desempeño de pasado o futuro de una empresa. La Modelación Financiera es la construcción abstracta de la toma de decisiones financiera de una situación. El modelo matemático es diseñado para representar anticipadamente el desempeño de un activo financiero, un portafolio, una inversión o un proyecto.
1. Dibujar un bosquejo del Modelo: antes de empezar a construir el modelo en Excel u otra herramienta, se debe tener claro el número de hojas, las relaciones entre las hojas, las páginas “Front End” o las que se muestran, las páginas “Back End” o las que van ocultas.
2. Hojas que no deben faltar: aparte de las hojas necesarias como la de Ventas, Costo de Ventas, Gastos Operacionales u OPEX, Gastos de Capital o CAPEX, el Estado de Resultados o P&G, el Balance General, la hoja del Flujo de Caja y del Costo de Capital; es indispensable que el modelo cuente con una Tabla de Contenido con enlaces que le permita al usuario moverse y entender la estructura del modelo con facilidad, una Hoja de Supuestos que no sólo contenga las variables del Estado de Resultados, del Capital de trabajo y del Capex, pero que también contenga variables macroeconómicas como crecimiento del PIB, la Inflación del país, inflación de Estados Unidos, proyección de la tasa de cambio, etc. También es indispensable una Hoja de Indicadores y de gráficas para permitir un mejor análisis y por último y no menos importante una Hoja de Versiones con cambios.
3. El poder de lo simple: el modelo debe ser fácil de usar, organizado, con claras separaciones de celdas, uso de colores, fórmulas no tan complejas, y número limitado de hojas, líneas y columnas.
4. Separación: las variables de entrada, las variables de salida y los cálculos deben estar claramente delimitadas, y el uso de colores es indispensable para identificarlas.
5. Protección: las celdas de cálculos deben estar bloqueadas para evitar que otro usuario las modifique o sean modificadas por error.
6. Modulación: empezar a hacer cada hoja por separado, y después ir enlazándolas con fórmulas una por una. NO hacer “trucos” para cuadrar el Balance General.
7. Atención al Detalle: aunque parezca obvio, cualquier error de fórmulas, supuesto, entrada de datos, etc. puede llevar a tomar una mala decisión. Revisar, revisar y volver a revisar.
8. El Formato y diseño si importan: un buen diseño, organizado, fácil de usar, con instrucciones claras, gráficas y tablas que se “lean” solas generan confianza, ahorran tiempo y ayudan a tomar la mejor decisión.
9. Análisis de Escenario y Sensibilidad: si se cuenta con un software como Oracle Crystal Ball® se pueden analizar por ejemplo 5.000 escenarios y su probabilidad de ocurrencia, sus riesgos, las variables que más afectan el modelo entre otros. Si no se cuenta con este tipo de Software, toca hacerlo manualmente, pero lo importante es hacerlo, por lo menos un escenario tendencial, un escenario transformacional, y un escenario de ruptura.
10.Garbage in, Garbage out: el valor de un modelo se mide por la calidad de los supuestos y datos introducidos en el mismo, si se ingresa “basura”, el modelo generará “basura”, por lo tanto la misión del modelo habrá fracasado para la toma de decisiones.
Comentarios